Quanto debito può sostenere la target in base ai flussi disponibili?
In un LBO la capacità di debito non coincide con il risultato economico: dipende dai flussi effettivamente disponibili dopo fabbisogni operativi e scenari prudenziali.
Contributi di Dott. Alessio Ferretti
Leveraged buyout e fiscalità: quali impatti valutare prima del closing
In un leveraged buyout la fiscalità va letta insieme a debito, flussi della target, struttura della NewCo e governance. Un percorso operativo per individuare dati, documenti e domande da chiarire prima di impegni vincolanti.
Prima del closing lbo: come verificare debito, cash flow e deleghe della newco
Prima del closing di un leveraged buyout, il dossier deve collegare piano della target, debito della NewCo, covenant, documenti societari e decisioni ancora aperte.
Patti parasociali nella newco lbo: tutele del management investitore, governance e debito
Nel leveraged buyout il management investitore va protetto con patti coerenti con ruolo operativo, flussi di cassa, covenant e governo della NewCo, senza creare blocchi decisionali o rischi fiscali non presidiati.
Verbale soci e cash flow nella newco: cosa fissare prima del leveraged buyout
Nel leveraged buyout i rapporti tra soci vanno chiariti con documenti, flussi, governance, fiscalità e scenari di sostenibilità prima di assumere impegni vincolanti.
Newco, debito e documenti: dove un leveraged buyout può diventare fragile
Analisi prudenziale dei rischi in un leveraged buyout: sostenibilità dei flussi, fiscalità, governance, covenant e documenti da verificare prima del closing.
Consulenza per leveraged buyout e finanza d’acquisizione: cosa aspettarsi dal primo confronto
Dal Free Cash Flow all'analisi dell'Art. 96 TUIR: come validare la sostenibilità del debito e l'architettura della NewCo durante il primo incontro di consulenza per un LBO.
Leveraged buyout: leva finanziaria, cash flow e governance della newco
Guida al Leveraged Buyout: come valutare la sostenibilità della leva finanziaria, organizzare il monitoraggio del cash flow e definire una governance coerente con la NewCo.